تحرك الأسهم والسندات معًا: لماذا يهم ذلك لأموالك
وصلت العلاقة بين الأسهم والسندات إلى أدنى مستوى لها منذ 30 عامًا، وقد يغير ذلك مدى أمان استثماراتك.
هل تساءلت يومًا لماذا ينصحك المستشارون الماليون بامتلاك كل من الأسهم والسندات؟ الجواب يكمن في شيء يسمى "الارتباط" — والآن هو في مستوى لم نشهده منذ 30 عامًا.
لنقم بتفصيل الأساسيات أولاً.
- الأسهم (حقوق الملكية): قطع صغيرة من الملكية في الشركات. يمكن أن تنمو قيمتها بشكل كبير، لكنها محفوفة بالمخاطر ويمكن أن تنخفض بشكل حاد.
- السندات: قروض تقدمها للحكومات أو الشركات. تدفع لك فوائد ثابتة وعادة ما تكون أكثر أمانًا من الأسهم.
- الارتباط: مقياس لمعرفة ما إذا كانت شيئين يتحركان في نفس الاتجاه أو في اتجاهات متعاكسة.
يعمل هذا بشكل أفضل عندما يكون للأسهم والسندات ارتباط سلبي (يتحركان في اتجاهات متعاكسة). عندما يتحرك أحدهما للأعلى، يتحرك الآخر للأسفل، مما يحافظ على استقرار إجمالي مدخراتك.
الخبر الكبير: تشير المقالة إلى أن العلاقة بين الأسهم والسندات قد وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ 30 عامًا. ببساطة، الطريقة التي تتحرك بها هاتان الاستثمارات معًا (أو بعيدًا) قد تغيرت بشكل كبير مقارنة بالتاريخ الحديث.
لماذا يجب أن يهتم المبتدئ؟ لأن إذا بدأت الأسهم والسندات في الانخفاض في نفس الوقت، فإن "شبكة الأمان" القديمة لمزجهما تتوقف عن العمل بشكل جيد. في عام 2022، على سبيل المثال، انخفضت كل من الأسهم والسندات معًا، مما فاجأ العديد من المستثمرين الذين اعتقدوا أنهم محميون.
ماذا يعني ذلك لك:
- قد لا تحميك المحفظة التقليدية "60% أسهم، 40% سندات" بالطريقة التي كانت تحميك بها سابقًا.
- قد تحتاج إلى التفكير في طرق أخرى لتوزيع المخاطر، مثل إضافة أنواع مختلفة من الأصول.
- إنه تذكير بأن لا توجد استراتيجية خالية من المخاطر، وأن الأسواق تتغير مع مرور الوقت.
هذا ملخص تم إنشاؤه بواسطة الذكاء الاصطناعي. اقرأ المقال الأصلي على: https://www.investing.com/news/stock-market-news/why-a-30year-low-in-bondequity-correlation-matters-for-your-portfolio-4763993