Goldman предупреждает: отчет об инфляции может потрясти акции США на этой неделе

Инвесторы следят за одним числом на этой неделе — и оно может повлиять на весь фондовый рынок. Goldman Sachs, один из крупнейших инвестиционных банков в мире, предупредил, что предстоящий отчет об инфляции в США может навредить ценам на акции.

Вот в чем проблема. Если инфляция (темп роста цен на повседневные товары) окажется выше ожидаемого, это увеличивает вероятность того, что Федеральная резервная система (центральный банк США, контролирующий процентные ставки) повысит процентные ставки (стоимость заимствования денег). Более высокие ставки делают заимствование и развитие для компаний более дорогими, что обычно снижает цены на акции.

Ключевой отчет — это ИПЦ (Индекс потребительских цен — мера изменения цен на типичные товары для домохозяйств). Прогноз Goldman на самом деле умеренный:

• Ожидается, что базовая инфляция (цены без учета волатильных продуктов питания и энергии) вырастет всего на 0,17% за июнь
• Ожидается, что общая инфляция снизится на 0,11%, чему способствует удешевление энергии

Но вот в чем загвоздка: финансовые рынки делают ставку на то, что ФРС повысит ставки почти на 0,50 процентных пункта к середине 2027 года, хотя Goldman считает, что ставки останутся неизменными в этом году. Этот разрыв создает неопределенность.

Почему это важно для акций? Goldman указывает на некоторую историю:

• S&P 500 (индекс, отслеживающий 500 крупных компаний США) в среднем снижался примерно на 2% в первые три месяца после начала повышения ставок ФРС
• Но за полный 12-месячный период он обычно увеличивался примерно на 9% — за исключением тяжелого 2022 года

Есть также возможная выгода. Если данные об инфляции будут спокойными, акции могут испытать ралли облегчения (быстрый скачок, когда инвесторы чувствуют себя уверенно). Опционные рынки предполагают, что S&P 500 может колебаться примерно на 0,8% сразу после отчета.

Итог: Прибыли компаний все еще выглядят солидно, но инфляционное число этой недели — это дикая карта. Сюрприз может склонить акции в любую сторону — особенно для технологических компаний и компаний с большим долгом.

Это сгенерированное ИИ резюме. Прочитайте оригинальную статью на: https://www.investing.com/news/stock-market-news/goldman-sachs-flags-fed-rate-outlook-as-key-risk-for-us-stocks-ahead-of-cpi-4787366