Крах хедж-фонда на основе ИИ посылает предупреждение Уолл-стрит, говорит CEO BofA

Огромный инвестиционный фонд на основе ИИ чуть не рухнул на прошлой неделе — и глава одного из крупнейших банков Америки говорит, что это тревожный сигнал для всех.

Генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан рассказал о почти крахе Situational Awareness, высоко летящего хедж-фонда (частной инвестиционной компании, делающей крупные, рискованные ставки для получения больших доходов), сосредоточенного на искусственном интеллекте. Он назвал это событие "предупредительным выстрелом" для рынков, работающих на высоких ценах и заемных средствах.

Что произошло? Фонд, возглавляемый Леопольдом Ашенбреннером, рос невероятно быстро после своего запуска в 2024 году:

• Он достиг пика в 45 миллиардов долларов в активах
• Он сделал крупные ставки на компании, занимающиеся ИИ, такие как южнокорейский производитель чипов SK Hynix
• Когда акции ИИ упали в прошлом месяце, фонд оказался в серьезной беде

Главной проблемой фонда было плечо — это значит инвестирование с заемными средствами для совершения более крупных ставок. Банки, такие как Bank of America, Goldman Sachs и JPMorgan, одалживали ему деньги как его прайм-брокеры (банки, которые обрабатывают сделки и предоставляют наличные средства хедж-фондам).

Когда акции ИИ упали, фонд столкнулся с маржинальными требованиями — требованиями от его кредиторов предоставить больше наличных для покрытия убытков. Чтобы получить эти наличные, ему пришлось быстро продавать акции на падающем рынке, что еще больше снижало цены. Это создало опасную нисходящую спираль.

Как он был спасен? Конкурирующая фирма под названием Citadel вмешалась в прошлый четверг и купила большую часть акций фонда на "распродаже" (быстрая продажа активов по низким ценам). Это дало Situational Awareness деньги для возврата кредиторам. После того, как Citadel купила акции, акции ИИ отскочили — что фактически сделало новые инвестиции Citadel более ценными.

Вывод: Мойнихан сказал, что Bank of America был бы "в порядке" в любом случае, но это событие напоминает, что крупные банки могут теперь немного ужесточить свои правила кредитования. Его послание: когда цены на акции взлетают, а заемные средства накапливаются, всем нужно быть осторожными.

Это сгенерированное ИИ резюме. Прочтите оригинальную статью на: https://www.cnbc.com/2026/08/05/bofa-brian-moynihan-situational-awareness-meltdown-was-a-warning-shot.html